Elegir una hipoteca variable no es tan sencillo como quedarse con el banco que anuncia el diferencial más bajo. Entre una oferta y otra cambian el tipo inicial, las vinculaciones, las comisiones y las condiciones que tendrás que mantener durante años.
El euríbor cerró septiembre de 2026 en el 3,247%, frente al 2,954% de agosto. En este escenario, comparar bien cada oferta cobra todavía más importancia, porque una diferencia pequeña en el tipo se acaba notando, y mucho, en la cuota.
En este ranking he seleccionado cinco de las mejores hipotecas variables a fecha de octubre de 2026, teniendo en cuenta el diferencial, el tipo inicial, la TAE Variable, las vinculaciones, las comisiones y las condiciones de financiación.
¿Qué banco ofrece la mejor hipoteca variable del mercado?
COINC encabeza esta comparativa con Euríbor + 0,50% después de un tramo inicial fijo de tres años. Kutxabank ofrece un diferencial ligeramente inferior, Euríbor + 0,49%, pero exige bastante más vinculación para conseguirlo. Sabadell también alcanza Euríbor + 0,50%, aunque requiere varios productos. MyInvestor sube hasta Euríbor + 0,79%, pero no utiliza productos bonificadores, mientras que Bankinter combina Euríbor + 0,50% con una estructura de vinculación más exigente y comisión de apertura.
El orden del ranking tiene en cuenta no solo el diferencial anunciado, sino también las vinculaciones necesarias para conseguirlo, las condiciones sin bonificar, las comisiones, el período inicial, la financiación máxima y el plazo. Esta metodología explica por qué la oferta con el diferencial numéricamente más bajo no ocupa necesariamente la primera posición.
| Banco | Tramo variable | Tramo fijo inicial | TAE Variable* | Sin bonificar | Bonificación | Plazo máx. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COINC | E+0,50% | 2,50% 3 años |
3,46% | E+0,90% | Cuenta | 30 años |
| Kutxabank | E+0,49% | 2,07% 1 año |
3,82% | E+1,49% | Nómina, pensiones y hogar | 30 años |
| Sabadell | E+0,50% | 1,50% 1 año |
4,03% | E+1,50% | Nómina y 3 seguros | 30 años |
| MyInvestor | E+0,79% | 2,75% 1 año |
3,49% | E+0,79% | Ninguna | 30 años |
| Bankinter | E+0,50% | 2,50% 3 años |
3,82% | E+1,80% | Cuenta, seguros y pensiones | 30 años |
*La TAE Variable procede del ejemplo representativo publicado por cada entidad y puede partir de distintos valores del euríbor, plazos e importes. Por ese motivo no debe utilizarse de forma aislada para ordenar las ofertas. Condiciones consultadas en las páginas y documentación oficial de las entidades en octubre de 2026.
Hipoteca Variable de COINC
COINC ocupa la primera posición porque combina un Euríbor + 0,50% con una estructura de bonificación mucho más sencilla que la mayoría de ofertas comparables. Durante los tres primeros años el interés es fijo, actualmente del 2,50% TIN. Una vez terminado ese período, comienza el tramo variable y el tipo se revisa anualmente.
Para acceder al Euríbor + 0,50% hay que mantener una Cuenta Nómina, Cuenta Profesional o Cuenta No-Nómina de Bankinter, que reduce el tipo en 0,40 puntos porcentuales. Si no se cumple esta condición, el diferencial pasa a Euríbor + 0,90%.
La diferencia con Kutxabank es significativa cuando miramos más allá del diferencial. COINC cobra solo 0,01 puntos más en el tramo variable bonificado, pero exige una única condición y su diferencial sin bonificar sigue siendo sensiblemente inferior.
La entidad publica una TAE Variable del 3,46%, no cobra comisión de apertura y exige unos ingresos conjuntos superiores a 2.500 euros mensuales. Financia hasta el 80% del menor valor entre compraventa y tasación para vivienda habitual y hasta el 60% para segunda residencia. El plazo máximo es de 30 años.
Fuente: información oficial de COINC sobre su Hipoteca Variable.
Hipoteca Variable de Kutxabank
Kutxabank tiene el diferencial bonificado más bajo de las cinco ofertas, Euríbor + 0,49%. Durante el primer año aplica un 2,07% TIN y posteriormente entra en el tramo variable con revisión anual. Su TAE Variable bonificada es del 3,82%.
Para conseguir ese diferencial hay que domiciliar las nóminas de los titulares por un importe conjunto de al menos 3.000 euros mensuales, realizar aportaciones anuales de al menos 2.400 euros a Baskepensiones EPSV o planes de pensiones Kutxabank y mantener un seguro de hogar de la entidad. Si dejan de cumplirse las condiciones, el diferencial aumenta hasta Euríbor + 1,49%.
Todas estas vinculaciones hacen que esa ligera ventaja de 0,01 puntos respecto a COINC no sea tan atractiva.
Kutxabank financia hasta el 80% del menor valor entre compraventa y tasación de la vivienda habitual y permite devolver el préstamo en un plazo máximo de 30 años.
Fuente: información oficial de Kutxabank sobre su Hipoteca Variable.
Hipoteca Variable de Banco Sabadell
Banco Sabadell aplica un 1,50% TIN durante el primer año y posteriormente Euríbor + 0,50% con la máxima bonificación. Su TAE Variable bonificada publicada es actualmente del 4,03%.
Para alcanzar ese diferencial hay que domiciliar nómina o pensión y contratar el Seguro Protección Vida Capital Constante, el Seguro Protección Hogar y el Seguro Protección Total de Pagos. El cumplimiento de las condiciones de bonificación se revisa semestralmente.
Sin las bonificaciones, el primer año pasa al 2,50% TIN y posteriormente se aplica Euríbor + 1,50%, con una TAE Variable publicada del 4,69%. No tiene comisión de apertura.
Financia hasta el 80% del menor valor entre compraventa y tasación para primera residencia y hasta el 70% para segunda vivienda. El plazo utilizado como referencia por la entidad es de hasta 30 años.
Fuente: información oficial de Banco Sabadell sobre su Hipoteca Variable.
Hipoteca Sin Mochila Variable de MyInvestor
MyInvestor ofrece una propuesta bastante distinta. Su Hipoteca Sin Mochila Variable aplica un 2,75% TIN durante los primeros 12 meses y posteriormente Euríbor + 0,79%, con revisión anual.
Su principal ventaja es que no exige productos bonificadores. No es necesario contratar seguros, domiciliar la nómina ni realizar aportaciones a planes de pensiones para conservar ese diferencial. La cuenta utilizada para cargar las cuotas tampoco modifica el precio de la hipoteca.
La entidad publica una TAE Variable del 3,49% en su ejemplo representativo para una nueva hipoteca sin comisión de apertura. El principal filtro de acceso son los ingresos, ya que exige un mínimo conjunto o individual de 4.000 euros netos mensuales.
Financia hasta el 80% del menor valor entre tasación y compraventa para primera vivienda y hasta el 70% para segunda. El plazo máximo es de 30 años. Si la operación termina formalizándose con MyInvestor, la entidad asume el coste de la tasación.
Fuente: información oficial de MyInvestor sobre su Hipoteca Variable.
Hipoteca Variable de Bankinter
Bankinter comercializa actualmente su hipoteca variable con un tramo fijo inicial de tres años. En su información comercial más reciente publica un 2,50% TIN durante ese período y, posteriormente, Euríbor + 0,50% con la máxima bonificación. La TAE Variable publicada es del 3,82%.
Para conseguir el diferencial mínimo se pueden acumular varias bonificaciones. La Cuenta Nómina, Cuenta Profesional o Cuenta No-Nómina reduce 0,30 puntos, el seguro de vida 0,60 puntos, el seguro de hogar 0,30 puntos y el plan de pensiones o EPSV otros 0,10 puntos. Para este último hay que realizar una aportación mínima anual de 600 euros.
Sin estas bonificaciones, el diferencial puede alcanzar Euríbor + 1,80%. Además, es importante señalar que Bankinter cobra actualmente una comisión de apertura de 500 euros.
La entidad exige ingresos superiores a 2.500 euros mensuales. Financia hasta el 80% del menor valor entre compraventa y tasación para vivienda habitual y hasta el 60% para segunda residencia. El plazo máximo es de 30 años.
Fuente: información oficial de Bankinter sobre su Hipoteca Variable.
¿Cuáles son las mejores hipotecas variables sin vinculaciones?
De las cinco ofertas analizadas, MyInvestor es la opción más clara si buscamos una hipoteca variable sin productos bonificadores. Su Euríbor + 0,79% no depende de contratar seguros, domiciliar la nómina o realizar aportaciones a productos de ahorro o inversión.
La diferencia con el resto se aprecia mejor cuando miramos qué ocurre si dejamos de cumplir las condiciones. COINC pasa a Euríbor + 0,90%. Kutxabank pasa a Euríbor + 1,49%, Sabadell sube a Euríbor + 1,50% y Bankinter puede llegar hasta Euríbor + 1,80%. Como ves, MyInvestor supera a todas.
Una hipoteca sin bonificaciones te permite conocer desde el principio qué diferencial vas a tener, sin depender de que contrates productos adicionales. La desventaja es que dicho diferencial suele ser más alto que el de una hipoteca con vinculaciones.
¿Diferencial bajo o TAE baja? Cómo debes comparar el coste de una hipoteca variable
El diferencial te indica cuánto añade el banco al euríbor durante el tramo variable. Es fácil de comparar, pero no refleja el coste de seguros, comisiones u otros productos asociados. La TAE Variable incorpora más elementos y ofrece una imagen más completa del coste de cada ejemplo representativo.
Podemos ver la importancia del diferencial con un ejemplo sencillo. Si aplicásemos el euríbor de septiembre de 2026, situado en el 3,247%, a Euríbor + 0,49% y Euríbor + 0,79%, obtendríamos tipos del 3,737% y del 4,037% respectivamente. Para 180.000 euros a 25 años, las cuotas rondarían los 924 y 954 euros mensuales mientras se mantuviesen esos tipos. La diferencia está en torno a los 30 euros al mes.
Recuerda que el banco actualiza el tipo cuando llega la fecha de revisión de la hipoteca, normalmente cada seis o doce meses según lo establecido en el contrato. En ese momento toma el euríbor de referencia correspondiente y vuelve a sumarle el diferencial pactado.
Una vez analizada la parte de diferencial y TAE, debes revisar qué exige cada banco para conseguir ese ahorro. Las primas de seguros, aportación a un plan de pensiones, comisión de apertura… Mi consejo es hacer cuentas de si el coste de contratar un producto compensa el ahorro que provoca en la cuota.
Finalmente, antes de firmar, lo mejor es comparar directamente las FEIN de las ofertas que elijas como finalistas, utilizando el mismo importe y plazo. De esta forma podrás revisar el tipo aplicable, los costes, las vinculaciones y los escenarios de evolución del interés en igualdad de condiciones.
¿Cómo influye el euríbor actual en estas hipotecas variables?
El Banco de España confirmó que el euríbor a doce meses cerró septiembre de 2026 en el 3,247%, frente al 2,954% de agosto. Este dato es especialmente importante en una hipoteca variable porque, cuando llegue la revisión, el banco tomará el euríbor de referencia previsto en el contrato y le sumará el diferencial pactado.
Por ejemplo, una hipoteca de Euríbor + 0,50% se movería hoy alrededor del 3,75% en su tramo variable si utilizásemos como referencia el euríbor de septiembre. Si el euríbor baja en futuras revisiones, también lo hará el tipo aplicado. Si sube, ocurrirá lo contrario. Esa es la principal diferencia frente a una hipoteca fija.
Por otro lado, el Banco Central Europeo volvió a subir sus tipos oficiales en septiembre, dejando la facilidad de depósito en el 2,50%. Esto ayuda a entender por qué el euríbor ha vuelto a repuntar y por qué conviene fijarse no solo en el diferencial que ofrece cada banco, sino también en cuándo empieza realmente el tramo variable y cada cuánto se revisa.
Ten en cuenta, además, que varias de las hipotecas de este ranking no empiezan a aplicar el euríbor desde el primer día. COINC y Bankinter mantienen primero tres años a tipo fijo, mientras que Kutxabank, Sabadell y MyInvestor aplican un tramo fijo inicial de un año. Es después cuando comienza el período variable.
Si prefieres comparar esta opción con otras fórmulas de financiación, también puedes consultar mi análisis actualizado de las mejores hipotecas fijas y de las mejores hipotecas mixtas. Así podrás ver cómo cambian el tipo inicial, la exposición al euríbor y las condiciones entre las tres modalidades.
