Cuando empiezas en trading es normal preocuparte mucho por encontrar la estrategia adecuada, pero antes hay una decisión que para mí es incluso más importante: qué tipo de operativa encaja realmente con tu forma de vivir y de tomar decisiones.
El scalping puede resultar muy atractivo por su rapidez. El day trading te da la sensación de que siempre está pasando algo. Y el swing trading, visto desde fuera, parece bastante más tranquilo. El problema viene cuando eliges uno de estos estilos por lo que has visto en redes o porque parece más rentable, sin plantearte si realmente puedes mantener ese ritmo durante meses.
El scalping, el day trading y el swing trading buscan aprovechar movimientos del mercado, pero la forma de hacerlo varía bastante de unos a otros. Cambia el tiempo que dura una operación, las horas que necesitas dedicar, el margen que tienes para decidir y, fundamentalmente, el tipo de riesgo que asumes. Merece la pena verlos a fondo para que puedas decidir con buen criterio cuál encaja mejor contigo.
¿En qué se diferencian el scalping, el day trading y el swing trading?
La diferencia más evidente entre los tres es el tiempo que permanece abierta una operación.
- Scalping: operaciones de segundos o minutos.
- Day trading: operaciones que empiezan y terminan durante la misma sesión.
- Swing trading: posiciones que pueden mantenerse durante varios días o incluso semanas.
Lógicamente, estos marcos temporales lo cambian todo, desde cuánto tiempo necesitas mirar el mercado hasta cómo se buscan las entradas, pasando por el margen disponible para pensar y los riesgos que se asumen.
¿Qué es el scalping?
El scalping es la operativa más rápida de las tres, ya que se buscan movimientos de precio pequeños y las posiciones permanecen abiertas durante muy poco tiempo. Esto permite realizar bastantes operaciones en una misma sesión. Es, de todas, la forma de operar que exige más concentración y rapidez a la hora de decidir.
Si quieres profundizar en ella, tienes una guía con algunas de las estrategias de scalping más utilizadas.
¿Qué es el day trading?
El day trading, también conocido como trading intradía, consiste en abrir y cerrar las operaciones dentro de la misma jornada. Puedes mantener una posición durante unos minutos o varias horas, pero la idea es no dejarla abierta de un día para otro. Esto evita el riesgo que aparece cuando mantienes posiciones abiertas durante la noche, pero obliga a estar bastante pendiente de lo que ocurre durante la sesión.
Puedes ampliar esta información en el artículo sobre day trading.
¿Qué es el swing trading?
En el swing trading se buscan movimientos de mayor recorrido. Las operaciones pueden durar varios días o incluso semanas, así que no es necesario seguir cada pequeño movimiento del precio durante toda la sesión. Esto hace que suela ser más fácil de compatibilizar con otras actividades, pero también significa dejar posiciones abiertas durante la noche y asumir el riesgo que eso conlleva.
Si quieres profundizar, aquí te dejo una guía sobre swing trading y cómo plantear una operación paso a paso.
¿Cuánto tiempo necesitan el scalping, el day trading y el swing trading?
Para mí esta es una de las preguntas más importantes que debes hacerte antes de elegir una forma de operar u otra. De poco vale que una estrategia te guste sobre el papel si luego tu día a día no te permite ejecutarla como toca.
- Scalping: exige estar completamente pendiente del mercado mientras estás operando. Las decisiones se toman rápido y una distracción puede hacer que llegues tarde a una entrada o a una salida.
- Day trading: también requiere bastante presencia durante la sesión. No significa estar comprando y vendiendo continuamente, pero sí estar disponible cuando aparece una oportunidad. Hay periodos en los que no ocurre absolutamente nada y otros en los que una decisión tiene que tomarse en pocos minutos.
- Swing trading: da bastante más margen. Puedes analizar el mercado en momentos concretos del día, revisar las posiciones abiertas y preparar las siguientes operaciones sin necesidad de seguir cada movimiento minuto a minuto. Por eso suele encajar mejor con alguien que tiene un trabajo u otras obligaciones.
| Estilo | Duración operación | Frecuencia habitual | Tiempo de pantalla | Posiciones por la noche | Compatible con trabajo |
|---|---|---|---|---|---|
| Scalping | Segundos / minutos | Muy alta | Muy alto | No | Difícil |
| Day trading | Minutos / horas | Alta | Alto durante la sesión | No | Difícil |
| Swing trading | Días / semanas | Moderada | Revisiones periódicas | Sí | Sí |
Esta comparativa es orientativa. El tiempo que necesita cada estilo puede variar bastante según la estrategia, el mercado y el número de operaciones que hagas.
Más allá del tiempo disponible, cada estilo exige también un perfil emocional diferente: el scalping requiere rapidez y tolerancia al estrés sostenido, el day trading disciplina para no sobreoperar en los momentos de espera y el swing trading paciencia para dejar trabajar la operación sin interferir. Conocerte bien en este sentido es fundamental.
¿Cómo afectan las comisiones al scalping, al day trading y al swing trading?
Cuando haces pocas operaciones, una comisión pequeña puede parecer casi irrelevante. Pero si repites esa misma operación muchas veces, el efecto obviamente cambia bastante. Por eso los costes pesan de forma muy distinta en scalping, day trading y swing trading.
- Scalping: los costes son especialmente importantes. Al buscar movimientos pequeños y realizar muchas operaciones, cada spread o comisión se va acumulando. Una diferencia aparentemente mínima en cada entrada puede acabar teniendo bastante peso al final de la semana o del mes.
- Day trading: ocurre algo parecido, aunque normalmente con una frecuencia menor. Si operas varias veces al día, conviene tener siempre presente cuánto estás pagando realmente entre comisiones, spreads y otros costes.
- Swing trading: estos costes suelen tener menos peso porque haces menos operaciones y se buscan movimientos de mayor recorrido. No significa que debas ignorarlos, pero normalmente condicionan menos la operativa.
¿Cuál tiene más riesgo, el day trading, el scalping o el swing trading?
Sinceramente, no tiene demasiado sentido decir que uno de estos estilos sea “más arriesgado” que los demás como tal. La realidad es que cada uno concentra el riesgo en sitios diferentes.
En scalping y day trading normalmente no se dejan posiciones abiertas durante la noche, lo que evita que una noticia publicada con el mercado cerrado sorprenda al día siguiente. A cambio, se toman muchas más decisiones y eso aumenta las posibilidades de equivocarse, operar de más o dejar que una mala operación influya en la siguiente.
En swing trading ocurre justo lo contrario. Hay más tiempo para analizar cada operación, pero se dejan posiciones abiertas durante varios días. Una noticia importante puede hacer que el mercado abra al día siguiente bastante por encima o por debajo del precio al que cerró y, en algunos casos, se puede acabar perdiendo más de lo previsto inicialmente.
También hay que tener especial cuidado con el apalancamiento. La CNMV advierte que los productos derivados son instrumentos de riesgo elevado cuyos resultados pueden multiplicarse tanto en positivo como en negativo respecto al dinero utilizado para abrir la operación, tal como explica en su información sobre productos derivados. De hecho, según la Resolución de la CNMV publicada en el BOE, entre el 70% y el 90% de los inversores minoristas que operan con derivados apalancados sufren pérdidas.
Entonces, ¿qué estilo de trading debería elegir?
Realmente, la forma ideal de responder a esta pregunta es con otra pregunta: ¿cuánto tiempo puedes dedicar realmente al mercado y en qué condiciones?
- Si tienes un trabajo a tiempo completo y poco tiempo libre: el swing trading suele ser bastante más fácil de compaginar. Puedes preparar las operaciones con calma y revisar el mercado en determinados momentos del día sin necesidad de estar pendiente continuamente.
- Si puedes dedicar varias horas seguidas al mercado: el day trading puede encajar mejor. Eso sí, tener tiempo no significa que haya que estar operando constantemente. Muchas veces una parte importante del trabajo consiste precisamente en esperar hasta que aparezca una oportunidad que encaje con tu estrategia.
- Scalping: lo dejaría para cuando ya tengas cierta experiencia. El ritmo es mucho más rápido y hay menos margen para pensar una decisión una vez estás dentro. Antes de llegar ahí, es preferible que aprendas a analizar una operación, controlar el riesgo y aceptar una pérdida sin tener que hacerlo todo en cuestión de segundos.
En cualquier caso, yo no elegiría una forma de operar porque alguien diga que es “la más rentable”. Un estilo puede funcionar muy bien para una persona y ser completamente incómodo para otra. Al final, lo importante es encontrar una forma de operar que puedas mantener con cierta disciplina, sin obligarte a llevar un ritmo que no encaja con tu vida.
